PINANSYAL NA PAGPAPAUPA: MGA KATANGIAN, URI AT HALIMBAWA - DUDAS - 2025

Ang pagpapaupa ay isang pamamaraan na ginagamit ng isang kumpanya upang makakuha ng mga ari-arian na may nakabalangkas na pagbabayad sa paglipas ng panahon. Maaari itong maipahayag bilang isang kasunduan kung saan ang may-ari ng lupa ay tumatanggap ng mga pagbabayad sa pag-upa upang sakupin ang mga gastos ng ari-arian.

Ang isang pag-upa sa pananalapi ay katulad sa isang buong transaksyon sa pagbili, na pinondohan sa pamamagitan ng isang term na pautang, sa mga pagbabayad ay ginagawa buwanang. Ang lessee ay hindi lamang may kontrol sa pagpapatakbo sa pag-aari, ngunit mayroon ding malaking bahagi ng mga peligro sa ekonomiya at mga benepisyo ng pagbabago sa pagpapahalaga ng pag-aari.

Pinagmulan: pixabay.com

Gayunpaman, hindi tulad ng isang buong transaksyon sa pagbili, ang lessee ay nagtatanghal ng balanse dahil sa utang, ipinakita ang mga pagbabayad bilang gastos, at walang titulo sa kagamitan.

Sa panahon ng pag-upa, ang kumpanya ng pananalapi ay itinuturing na ligal na may-ari ng pag-aari.

Kahalagahan para sa mga kumpanya

Ang pagpapaupa ay isang mahalagang konsepto sa negosyo. Ang mga startup o maliliit na negosyo ay madalas na naghahanap ng mga pagpipilian sa pag-upa sa pananalapi.

Ito ay dahil ang kanilang mga mapagkukunan ay limitado at ang mga may-ari ng mga kumpanyang ito ay hindi nais na mamuhunan ng maraming pera sa pagkuha ng mga ari-arian upang suportahan ang negosyo mula sa simula. Iyon ang dahilan kung bakit nila pinaupa ang mga assets kapag hinihiling nila ito.

Ang isang buwanang pagbabayad, kahit na may interes na nakalakip, ay karaniwang ang pinakamahusay na pagpipilian, kaysa sa paggamit ng cash upang bumili ng mga gamit sa kapital.

Dahil ang pagpopondo sa bangko ay nananatiling mahirap para sa maraming maliliit na negosyo, ang pag-upa sa pananalapi ay maaaring mabuhay ngunit hindi gaanong naiintindihan na kahalili.

Maraming mga negosyo na nabigo dahil sa mga problema sa daloy ng cash. Ang ilan sa mga negosyong ito ay maaaring kumita pa, ngunit ang kanilang cash ay nakatali sa imbentaryo o natanggap na account. Ang pagpapaupa sa pananalapi ay isang kahaliling linya ng kredito na nagbibigay-daan sa higit na pagkatubig.

Pinapayagan nito ang lessee na bumili ng isang mamahaling item o pag-capitalize ang negosyo sa loob ng isang panahon, sa gayon pinapawi ang pangangailangan upang makahanap ng isang makabuluhang halaga ng cash up.

Mga katangian ng pag-upa ng pananalapi

Ang pag-upa sa pananalapi ay isang kasunduan sa komersyal na ang pangunahing katangian ay:

- Ang lessee, na magiging kliyente o borrower, ay pipili ng isang asset, tulad ng isang computer, sasakyan, software, atbp.

- Ang tagapagbenta, na kung saan ay ang kumpanya ng pananalapi, ay bibilhin ang asset na iyon.

- Ang lessee ay may karapatang gamitin ang asset sa panahon ng kasunduan sa pag-upa.

- Magbabayad ang lessee ng isang serye ng mga renta o bayad para sa paggamit ng asset na iyon.

- Ang upa ng pag-upa na nakolekta ng tagapagbenta sa panahon ng pangunahing panahon ng pag-upa ay sapat upang mabawi ang isang malaking bahagi o lahat ng gastos ng pag-aari, kasama ang interes sa mga upa na binabayaran ng lessee.

- Ang upa sa pag-upa para sa isang pangalawang panahon ay mas mababa. Ito ay madalas na kilala bilang pag-upa ng mga peppercorn.

- Ang lessee ay may pagpipilian upang makakuha ng pagmamay-ari ng asset. Halimbawa, kapag nagbabayad ng huling upa sa presyo ng pagbili ng pagpipilian sa kalakalan.

- Ipinapalagay ng tagapagbinhi ng alinman sa mga panganib o mga benepisyo na nagmula sa paggamit ng mga naupahang assets.

- Ang ganitong uri ng pag-upa ay hindi maikansela. Ang pamumuhunan ng lessor ay nakaseguro.

Epekto sa accounting

Ang isang pag-upa sa pananalapi ay may mga katangian sa pananalapi na katulad ng mga kontrata sa pagbili, dahil ang karaniwang resulta ay ang lessee ay may-ari ng pag-aari sa pagtatapos ng pag-upa,

Gayunpaman, mayroon itong iba't ibang mga paggamot sa accounting at mga implikasyon sa buwis. Maaaring mayroong mga benepisyo sa buwis para sa mga nag-aarkila, sa pamamagitan ng pag-upa ng isang asset kaysa sa pagbili nito. Maaari itong maging isang mahusay na pagganyak para sa pagkuha ng isang pag-upa sa pananalapi.

Kapag na-capitalize, ang isang pag-upa sa pananalapi ay humahantong sa isang pagtaas ng mga assets, pati na rin ang mga pananagutan sa sheet sheet. Ang kabisera ng pagtatrabaho ay bumababa bilang isang kinahinatnan, ngunit ang karagdagang pakikinabang ay nilikha sa pamamagitan ng pagtaas sa ratio ng utang-sa-equity.

Sa isang pahayag ng cash flow, ang bahagi ng mga pagbabayad sa pag-upa ay iniulat sa ilalim ng operating cash flow at bahagi sa daloy ng pinansyal, dahil ang mga gastos sa pag-upa sa pananalapi ay inilalaan sa pagitan ng mga gastos sa kapital at interes, na katulad ng isang pautang o bond.

Mga Uri

Ang pag-upa ng kapital o pananalapi

Ito ay isang pangmatagalang kasunduan na hindi makansela. Ang obligasyon ng lessee ay bayaran ang upa ng pag-upa hanggang sa matapos ang napagkasunduang panahon. Ang panahon ng pag-upa sa pangkalahatan ay tumutugma sa operating life ng asset sa kumpanya.

Ito ay isang pangmatagalang pag-upa kung saan dapat irekord ng lessee ang naupahang item bilang isang asset sa sheet ng balanse nito at itala ang kasalukuyang halaga ng mga pagbabayad sa pag-upa bilang utang.

Bilang karagdagan, dapat itala ng tagapagbenta ang pag-upa bilang isang benta sa sariling sheet ng balanse. Ang isang kapital na pag-upa ay maaaring tumagal ng ilang taon at hindi ma-aalis. Ito ay itinuturing bilang isang pagbebenta para sa mga layunin ng buwis.

Operasyon ng pag-upa

Ang term sa pag-upa ng pagpapatakbo ay maikli at maaaring wakasan sa pagpipilian ng lessee, na may paunang paunawa.

Samakatuwid, ang operating lease ay tinatawag ding "bukas na kasunduan sa pag-upa." Ang termino ng pag-upa ay mas maikli kaysa sa pang-ekonomiyang buhay ng pag-aari. Dahil dito, hindi binabawi ng tagapagbenta ang pamumuhunan nito sa panahon ng pangunahing pag-upa.

Ang ilang mga halimbawa ng pagpapatakbo ng mga lease ay ang pag-upa ng mga pagkopya ng makina, computer hardware, sasakyan, atbp.

Ang isang kumpanya na nakakaalam ng posibleng pagbubuong mga kagamitan sa high-tech ay maaaring hindi bumili ng anumang kagamitan. Sa halip, mas pipiliin mong mag-opt para sa isang operating lease upang maiwasan ang potensyal na peligro ng pagiging kabataan.

Pagbebenta at pag-upa

Ito ay isang subset ng pag-upa sa pananalapi. Sa ganitong uri ng pag-upa, ang isang kumpanya ay nagbebenta ng isang ari-arian sa ibang partido, na kung saan kapalit nito sa kumpanya.

Ang asset ay karaniwang ibinebenta sa halaga ng merkado. Samakatuwid, natatanggap ng kumpanya ang presyo ng pagbebenta sa cash sa isang banda, at sa kabilang banda, natatanggap ang pang-ekonomiyang paggamit ng asset na naibenta.

Sapilitan ang kumpanya na gumawa ng pana-panahong pagbabayad ng upa sa may-ari ng lupa. Ang kasunduan sa pagbebenta at pag-upa ay kapaki-pakinabang sa kapwa tagapagbenta at tagapaglista.

Habang ang dating nakakakuha ng mga benepisyo sa buwis dahil sa pagkalugi, ang huli ay may agarang pag-agos ng cash na nagpapabuti sa posisyon ng pagkatubig.

Sa katunayan, ang naturang pag-aayos ay popular sa mga kumpanya na nahaharap sa isang panandaliang krisis sa pagkatubig. Gayunpaman, sa ilalim ng pag-aayos na ito, ang mga pag-aari ay hindi ipinagpapalit, bagkus ang lahat ay nangyayari lamang sa mga talaan. Ito ay walang iba pa kaysa sa isang transaksyon sa papel.

Leveraged na pag-upa

Ito ay isang espesyal na anyo ng pag-upa na naging napakapopular sa mga nakaraang taon. Ito ay tanyag sa paggastos ng mataas na halaga ng mga assets tulad ng mga eroplano, langis ng rigs, at kagamitan sa tren.

Kabaligtaran sa tatlong uri ng pagpapaupa na nabanggit sa itaas, sa kasong ito mayroong tatlong partido na kasangkot: ang nangungupahan, may-ari ng lupa, at tagapagpahiram.

Ang leveraged na pag-upa ay maaaring tukuyin bilang isang pag-aayos ng pag-upa kung saan ang tagapagbigay ng tagapagbigay ay nagbibigay ng isang bahagi ng equity (halimbawa, 25%) ng gastos ng pag-upa ng asset at ang third-party na tagapagpahiram ay nagbibigay ng natitira sa financing.

Ang tagapagbenta, na may-ari ng pag-aari, ay may karapatan sa pagpapahintulot na nauugnay sa asset.

Kontrata sa pagpapaupa sa pananalapi

Ito ay isang kontraktwal na pag-aayos kung saan ang tagapagbenta, na may-ari ng isang asset, ay nagbibigay-daan sa lessee na gamitin ang asset para sa isang tinukoy na tagal, kapalit ng pana-panahong pagbabayad.

Ang object ng pag-upa ay maaaring mga sasakyan, makinarya o anumang iba pang pag-aari. Kapag sumang-ayon ang tagapagbigay ng utang at tagapaglista sa mga tuntunin ng pag-upa, nakukuha ng lessee ang karapatan na gamitin ang kagamitan. Bilang kapalit, gagawa ka ng pana-panahong pagbabayad para sa tagal ng pag-upa.

Gayunpaman, ang tagapagbaba ay nananatiling pagmamay-ari ng pag-aari at may karapatan na kanselahin ang pag-upa ng kagamitan kung nilabag ng lessee ang mga termino ng kasunduan o nasangkot sa iligal na aktibidad gamit ang kagamitan.

Mga benepisyo

- Itaguyod ang halaga at takdang panahon ng mga pagbabayad.

- Minimum na gastos nang maaga.

- Ang pag-upa sa pangkalahatan ay maibabawas mula sa mga buwis sa corporate.

- Potensyal na magpatuloy sa paggamit ng pag-aari sa pagtatapos ng panahon ng pag-upa.

- Karagdagang linya ng financing na maaaring hindi makaapekto sa pangunahing mga kasunduan sa pagbabangko.

Responsibilidad para sa pagpapanatili ng pag-aari

Habang ang pag-aari ng asset sa isang pag-upa sa pananalapi, ang lessee ay may pananagutan sa pagpapanatili ng asset at para sa anumang mga serbisyo na maaaring kailanganin. Maaaring gumawa ng isang hiwalay na kontrata sa pagpapanatili.

Mahalagang tiyakin na mayroon kang isang patakaran sa seguro para sa pinag-uusapan, na sumasaklaw sa lahat ng mga potensyal na pinsala na maaaring lumitaw sa kurso ng pag-upa.

Wakas ng kontrata

Sa pagtatapos ng pag-upa ng pananalapi, ang pagkakataon ay maaaring ibigay upang mapalawak ang pag-upa o ibalik ang asset sa kumpanya ng pananalapi. Ito ay depende sa mga tuntunin ng kasunduan.

Sa karamihan ng mga kaso mahahanap mo na sa pagtatapos ng pangunahing panahon ng pag-upa magkakaroon ka ng pagpipilian upang mapalawak ang pag-upa sa isang pangalawang panahon.

Maaari itong magpatuloy nang walang hanggan, na magtatapos kapag sumang-ayon ang tagapag-alaga at tagapag-abang, o kapag ibinebenta ang asset.

Ang pangalawang pag-upa ay maaaring maging mas mababa kaysa sa pangunahing upa, o ang pag-upa ay maaaring magpatuloy buwan-buwan na may parehong upa.

Kung walang kinakailangang extension, ibabalik ang asset sa kumpanya ng pananalapi, na karaniwang ibebenta ito.

Mga pagkakaiba sa pag-upa ng operating

Kahulugan

Ang isang pag-upa sa pananalapi ay isang komersyal na kontrata kung saan pinapayagan ng tagapagbenta ang lessee na gumamit ng isang asset bilang kapalit ng mga pana-panahong pagbabayad sa isang karaniwang mahabang panahon. Samakatuwid, ito ay isang pang-matagalang konsepto.

Ang isang operating lease ay isang komersyal na kontrata kung saan pinahihintulutan ng tagapagbigay ng bayad ang lessee na gumamit ng isang asset bilang kapalit ng mga pana-panahong pagbabayad sa isang maikling panahon. Samakatuwid, ito ay isang panandaliang konsepto.

Transferability

Sa isang pag-upa sa pananalapi, ang lahat ng mga panganib at gantimpala ng pagmamay-ari ng pag-aari ay inilipat sa lessee.

Nangangahulugan ito na ang lessee ay nasa posisyon na katulad ng pagkakaroon ng binili ang asset.

Ang tagapagbaba ay nagpapanatili ng pagmamay-ari ng pag-aari, ngunit ang lessee ay nakakakuha ng eksklusibong paggamit ng asset.

Sa kaibahan sa isang pag-upa sa pananalapi, ang isang operating lease ay hindi naglilipat ng mga panganib at gantimpala ng pagmamay-ari sa lessee.

Kalikasan ng kontrata

Ang isang lease sa pananalapi ay tinatawag na kasunduan sa utang / kontrata. Ang kontrata para sa isang operating lease ay tinatawag na isang kasunduan sa pag-upa / kontrata.

Matapos ang kontrata ay nilagdaan ng parehong partido, ang pag-upa sa pananalapi sa pangkalahatan ay hindi maaaring kanselahin. Sa pagpapatakbo ng pag-upa ng operating, kahit na matapos ang kasunduan sa pagitan ng dalawang partido, maaari itong kanselahin sa panahon ng pangunahing panahon.

Pagpapanatili

Sa kaso ng pagpapaupa sa pananalapi, ang lessee ay may pananagutan sa pangangalaga at pagpapanatili ng pag-aari. Sa isang operating lease, ang lessor ay ang nag-aalaga at nagpapanatili ng asset.

Panganib sa panganib

Para sa pag-upa sa pananalapi, ang peligro na ito ay nahuhulog sa tagapaglista. Para sa pag-upa ng operating, ang panganib na ito ay bumaba sa tagapagbenta.

Pamamahala ng accounting

Ang isang pag-upa sa pananalapi ay isang pag-upa na dapat na naitala sa sistema ng accounting.

Sa kabilang banda, ang operating lease ay isang konsepto na hindi kailangang maitala sa anumang sistema ng accounting. Iyon ang dahilan kung bakit ang operating lease ay tinatawag ding "off the sheet sheet."

Bentahe sa buwis

Ang pag-upa sa pananalapi ay nag-aalok sa lessee ng isang bawas sa buwis para sa mga gastos sa pag-aari, tulad ng mga pagsingil at mga singil sa pananalapi.

Nag-aalok ang operating lease ng isang pagbabawas ng buwis para lamang sa mga pagbabayad ng upa.

Opsyon ng pagbili

Sa pagpapaupa sa pananalapi, ang lessee ay bibigyan ng isang pagpipilian upang bilhin ang asset sa katapusan ng panahon ng kontraktwal. Sa operating lease, ang lessee ay hindi binigyan ng naturang alok.

Halimbawa ng pag-upa sa pananalapi

Ang kumpanya C ay nakatuon sa paggawa ng mga bisikleta. Pinahiram nito ang ilang dalubhasang kagamitan sa paggawa mula sa L.

Ang kapaki-pakinabang na buhay ng kagamitan ay 6 na taon at ang term ng pag-upa ay limang taon. Ang makatarungang halaga ng kagamitan ay $ 20 milyon at ang kasalukuyang halaga ng minimum na pagbabayad sa pag-upa na ginawa ng Company C ay $ 15 milyon.

Ang kagamitan ay partikular na idinisenyo para sa pagpapatakbo ng Company C at ang lease ay naglalaman ng isang probisyon na nagpapahintulot sa Company C na palawakin ang pag-upa sa mas mababang mga rate, o upang bumili ng kagamitan sa pagtatapos ng limang taon para sa $ 1 milyon.

Ang makatarungang halaga ng kagamitan sa pagtatapos ng term ng pag-upa ay inaasahan na $ 4 milyon. Ito ay tiyak na isang pag-upa sa pananalapi tulad ng ipinahiwatig ng mga sumusunod:

- Ang term ng pag-upa ay higit sa 70% ng kapaki-pakinabang na buhay ng kagamitan;

- Ang pag-upa ay naglalaman ng isang pagpipilian sa pagbili ng alok.

- Ang kagamitan ay isinapersonal at hindi maaaring magamit ng mga ikatlong partido nang walang makabuluhang pagbabago.

Mga Sanggunian

1. Wikipedia, ang libreng encyclopedia (2018). Lease sa pananalapi. Kinuha mula sa: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Paano masasabi ang pagkakaiba sa pagitan ng isang pag-upa sa pananalapi at isang operating lease. Kinuha mula sa: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Pautang sa Pananalapi kumpara sa Operating Lease. Kinuha mula sa: wallstreetmojo.com.
4. International Financial Reporting Tool (2018). Pautang sa Pinansyal. Kinuha mula sa: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Pautang sa Pananalapi: 4 Mga Uri ng Pautang sa Pag-arkila - Ipinaliwanag! Ang iyong Article Library. Kinuha mula sa: yourarticlelibrary.com.
6. Ipinaliwanag ang Accounting (2018). Pautang sa Pananalapi. Kinuha mula sa: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Ipinaliwanag ang Lease sa Pananalapi. Kinuha mula sa: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Ano ang isang Kasunduang Lease Agreement? Kinuha mula sa: corporatefinanceinstitute.com.