FINANCIAL CYCLE NG ISANG KUMPANYA: MGA KATANGIAN - DUDAS - 2025

Ang ikot ng pinansiyal ng isang kumpanya ay ang patuloy na paggalaw ng mga produkto o serbisyo na nagaganap upang ang kumpanya ay maaaring magpatuloy sa pagpapatakbo. Kapag nakumpleto na ang ikot, nagsisimula ulit. Saklaw nito ang pagbili ng hilaw na materyal, ang pagbabalik nito sa mga natapos na produkto, ang pagbebenta, ang file (kung ito ay isang natanggap na account) at ang pagkuha ng pera.

Samakatuwid, ito ay ang panahon ng isang kumpanya na kinakailangan upang maisagawa ang normal na operasyon nito (pagbili, paggawa, pagbebenta at pagbabalik ng pera). Nag-aalok ang ikot ng pananalapi ng isang pangitain ng kahusayan ng pagpapatakbo ng isang kumpanya; Ang siklo na ito ay inilaan upang maging mas maikli hangga't maaari upang gawing mas mahusay at matagumpay ang negosyo.

Samakatuwid, ang isang mas maikling siklo ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay makakapag-uli ng puhunan nang mabilis at mayroon itong sapat na cash upang matugunan ang mga obligasyon nito. Kung mahaba ang ikot ng pinansiyal, ipinapahiwatig nito na nangangailangan ng mas maraming oras para sa isang kumpanya upang ma-convert ang pera sa mga pagbili nito.

katangian

- Ang ikot ng pinansiyal ng isang kumpanya ay nagpapahiwatig kung ilang araw na kinakailangan upang bumili ng mga materyales na kinakailangan upang gumawa at ibenta ang mga kalakal o serbisyo, mangolekta ng cash mula sa naibenta, bayaran ang mga supplier at makuha ang cash back. Ito ay kapaki-pakinabang para sa pagtantya ng halaga ng nagtatrabaho kapital na kakailanganin ng isang kumpanya upang mapanatili o mapalago ang operasyon nito.

- Sa ikot ng pinansiyal, ang pinakamataas na pagbawas sa pamumuhunan ng mga imbentaryo at account na natanggap ay hiningi, nang walang kasangkot sa pagkawala ng mga benta dahil sa hindi pagkakaroon ng stock ng mga materyales o hindi nagbibigay ng financing.

- Ang mga desisyon sa pamamahala o pag-uusap sa mga kasosyo sa negosyo ay nakakaapekto sa ikot ng pananalapi ng isang kumpanya.

- Ang isang kumpanya na may isang maikling ikot sa pananalapi ay nangangailangan ng mas kaunting cash upang mapanatili ang mga operasyon nito; maaari itong lumago kahit na sa pamamagitan ng pagbebenta sa maliit na margin.

- Kung ang isang kumpanya ay may isang mahabang ikot sa pananalapi, kahit na may mataas na margin ay maaaring mangailangan ng karagdagang financing upang lumago.

- Ang pinansiyal na cycle ay natutukoy sa ganitong paraan (pagkuha ng isang 12-buwan na panahon): panahon ng imbentaryo + na natanggap na panahon = mga pinansiyal na pag-ikot

Panahon ng Imbentaryo

Ang panahon ng imbentaryo ay ang bilang ng mga araw na ang imbentaryo ay nasa imbakan.

Panahon ng Imbentaryo = average na imbentaryo / gastos ng paninda na ibinebenta bawat araw.

Ang average na imbentaryo ay ang kabuuan ng halaga sa simula ng imbentaryo para sa taon (o naunang pagtatapos ng taon) kasama ang imbentaryo sa pagtatapos ng taon, magagamit sa sheet ng balanse. Ang resulta na ito ay hinati ng 2.

Ang halaga ng paninda na ibinebenta bawat araw ay nakuha sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang taunang gastos ng paninda na naibenta, na magagamit sa pahayag ng kita, sa pamamagitan ng 365 (araw bawat taon).

Mga panahon ng natanggap na account

Ang panahon ng natanggap na account ay ang tagal sa mga araw upang mangolekta ng cash mula sa pagbebenta ng imbentaryo.

Mga Account na Natatanggap na Panahon x = Average Accounts Natatanggap / Pagbebenta bawat Araw

Ang average na account na natatanggap ay ang kabuuan ng halaga ng mga account na natatanggap sa simula ng taon kasama ang mga account na natatanggap sa pagtatapos ng taon. Ang resulta na ito ay hinati ng 2.

Ang benta bawat araw ay tinutukoy sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang pagbebenta, magagamit sa taunang pahayag ng kita, sa pamamagitan ng 365.

Ikot ng pinansiyal at ikot ng pinansiyal

Ang net cycle ng pananalapi o cash cycle ay nagpapahiwatig kung gaano katagal ang kinakailangan para sa isang negosyo upang mangolekta ng cash mula sa pagbebenta ng imbentaryo.

Net ikot ng pinansiyal = ikot sa pananalapi - mga panahon na dapat bayaran

Kung saan:

Mga Bawat Oras na Maaaring Bayaran = Average Accounts Payable / Cost of Merchandise Sold per Day.

Ang average na account na babayaran ay ang kabuuan ng halaga ng mga account na dapat bayaran sa simula ng taon kasama ang mga account na babayaran sa katapusan ng taon. Ang resulta na ito ay nahahati sa 2. Ang halaga ng paninda na ibinebenta bawat araw ay natutukoy pareho sa para sa panahon ng imbentaryo.

Ang sumusunod na imahe ay naglalarawan ng ikot ng pananalapi ng isang kumpanya:

Panandalian

Ang panandaliang ikot ng pinansiyal ay kumakatawan sa daloy ng mga pondo o ang henerasyon ng pagpapatakbo ng mga pondo (kapital ng nagtatrabaho). Ang tagal ng siklo na ito ay nauugnay sa dami ng mga mapagkukunan na kinakailangan upang maisagawa ang operasyon.

Ang mga elemento na bumubuo sa siklo na ito (pagkuha ng mga hilaw na materyales, pag-convert ng mga ito sa mga natapos na produkto, ang kanilang pagbebenta at koleksyon) ay bumubuo ng kasalukuyang mga pag-aari at kasalukuyang pananagutan, na bahagi ng kapital ng nagtatrabaho.

Ang kasalukuyang konsepto ay tumutukoy sa oras kung saan isinasagawa ng kumpanya ang normal na operasyon nito sa loob ng tinukoy na komersyal na termino.

Ang kapital ng nagtatrabaho ay pamumuhunan ng isang kumpanya sa kasalukuyang mga pag-aari (cash, nabebenta na mga mahalagang papel, natatanggap na account, at mga imbentaryo).

Ang netong kapital na nagtatrabaho ay tinukoy bilang kasalukuyang mga assets na minus kasalukuyang mga pananagutan, ang huli ay mga pautang sa bangko, mga account na dapat bayaran at naipon na buwis.

Hangga't ang mga pag-aari ay lumampas sa mga pananagutan, ang kumpanya ay magkakaroon ng netong kapital sa pagtatrabaho. Sinusukat nito ang kapasidad ng kumpanya upang magpatuloy sa normal na pag-unlad ng mga aktibidad nito sa susunod na labindalawang buwan.

Mga tagapagpahiwatig

Ang mga tagapagpahiwatig na ibinigay ng panandaliang ikot ng pinansiyal ay likido at solvency. Ang pagkatubig ay kumakatawan sa kalidad ng mga pag-aari na mai-convert sa cash kaagad.

Ang solvency ng isang kumpanya ay ang kakayahang pinansyal nito upang matugunan ang mga obligasyon nito na mag-expire sa maikling termino at ang mga mapagkukunan nito upang matugunan ang mga obligasyong ito.

Pangmatagalan

Ang pangmatagalang ikot ng pananalapi ay kasama ang mga nakapirming at matibay na pamumuhunan na ginawa upang matugunan ang mga layunin ng negosyo, pati na rin ang umiiral na equity sa mga resulta ng tagal at pangmatagalang pautang.

Ang mga permanenteng pamumuhunan, tulad ng real estate, makinarya, kagamitan, at iba pang pangmatagalang mga pag-aari, ay unti-unting nakikilahok sa panandaliang ikot ng pinansiyal sa pamamagitan ng kanilang pag-urong at pagbagsak. Kaya, ang pangmatagalang ikot ng pananalapi ay tumutulong sa panandaliang ikot ng pinansiyal sa pamamagitan ng pagtaas ng kapital ng nagtatrabaho.

Ang haba ng pangmatagalang ikot ng pananalapi ay ang oras na kinakailangan para maibalik ng kumpanya ang pamumuhunan na iyon.

Mga tagapagpahiwatig

Kabilang sa mga tagapagpahiwatig na ibinigay ng pangmatagalang ikot ng pinansiyal, utang at pagbabalik sa pamumuhunan.

Kung pinag-uusapan ang tungkol sa pinansiyal na ikot, palagi naming tinutukoy ang oras kung saan ang daloy ng cash sa pamamagitan ng kumpanya, bilang cash outflows at cash inflows.

Iyon ay, ito ay oras na kinakailangan para sa pera upang ma-convert pabalik sa cash, pagkatapos ng pagdaan sa mga aktibidad ng operating ng kumpanya (panandaliang pinansiyal na cycle) at / o sa pamamagitan ng mga aktibidad sa pamumuhunan o financing (ikot sa pananalapi) pangmatagalan).

Mga Sanggunian

1. Boston Komersyal na Serbisyo Pty Ltd. (2017). Ano ang isang "Pinansyal na Siklo" at Paano ito Naaapektuhan sa iyong Negosyo? Kinuha mula sa: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Ang operating cycle ng isang negosyo. AccountingTools. Kinuha mula sa: accountingtools.com.
3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Operasyon cycle. Kinuha mula sa: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Kahalagahan ng pagkalkula ng ikot ng pananalapi sa mga kumpanya. Binibilang ang accountant. Kinuha mula sa: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Paano matukoy ang ikot ng pananalapi ng iyong negosyo. Pagkonsulta at Komprehensibong Serbisyo sa Pagkonsulta. Kinuha mula sa: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Ratios sa Pagganap ng Operasyon: Operating cycle. Kinuha mula sa: investopedia.com