RATIO NG LEVERAGE: KUNG ANO ITO, KUNG PAANO ITO KINAKALKULA AT MGA HALIMBAWA - DUDAS - 2025

Ang ratio ng leverage ay isang tagapagpahiwatig na sinusuri kung magkano ang kapital ng isang kumpanya ay nagmula sa utang, na nagpapahiwatig kung gaano peligro ang isang kumpanya mula sa pananaw ng paggamit ng utang na may kaugnayan sa mga pag-aari nito.

Ang ratio ng leverage ng isang kumpanya ay nagpapahiwatig kung magkano ang mga ari-arian nito na nabayaran na may hiniram na pera. Kapag mataas ang ratio, nangangahulugan ito na ang karamihan sa mga pag-aari ng kumpanya ay binabayaran ng utang.

Pinagmulan: picryl.com

Sa pangkalahatang mga termino, nais ng mga kumpanya na ang ratio na ito ay mahulog sa pagitan ng 0.1 at 1.0. Ang isang ratio ng 0.1 ay nagpapahiwatig na ang isang negosyo ay halos walang utang sa mga ari-arian, at ang isang ratio ng 1.0 ay nagpapahiwatig na ang isang negosyo ay may mas maraming utang bilang mga pag-aari.

Ang isang ratio ng 0.5 ay mas karaniwan, na nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay may dalawang beses sa maraming mga ari-arian dahil mayroon itong utang. Ang pinakamataas na ratios ay karaniwan sa mga startup na nagsisimula lamang o ang mga kumpanya na may mataas na gastos sa produksyon.

Ano ang ratio ng leverage?

Kung nagpapatakbo ka ng isang start-up, sinusubukan mong makakuha ng financing mula sa isang venture capital firm o bangko.

Kung sinusubukan mong itaas ang pondo, mahalaga na maayos ang mga talaan sa pananalapi upang masuri ng mga namumuhunan kung ang negosyo ay magiging peligro o mahalagang pamumuhunan.

Ang isa sa mga tagapagpahiwatig na maaaring magamit upang hatulan ang kalusugan ng negosyo ay ang pananalapi sa pananalapi, na maaaring masukat ng dami sa ratio ng pagkilos.

Sinusukat ng ratio ng leverage kung paano nag-leverage ng isang kumpanya. Ang antas ng pagkamit o pag-load ng utang ng isang kumpanya ay isang sukatan ng panganib.

Ang isang mataas na ratio ng leverage ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay gumagamit ng utang upang tustusan ang mga ari-arian at operasyon nito, kung ihahambing sa isang kumpanya na may mas mababang ratio ng leverage.

Ipinapakita nito na kahit na ang negosyo ay may utang, ang mga operasyon at benta nito ay nagbibigay ng sapat na kita upang mapalago ang mga ari-arian sa pamamagitan ng kita.

Ang interes na binabayaran sa utang ay maaaring mabawas sa buwis at pinapayagan ang kumpanya na samantalahin ang mga pagkakataon na hindi nila kayang bayaran.

Pagsusuri ng ratio ng leverage

Kapag ang leverage ratio ay mataas, ang kumpanya ay may malaking halaga ng utang na may kaugnayan sa mga pag-aari nito.

Samakatuwid, nagdadala ito ng isang mas mataas na pasanin sa kamalayan na ang mga punong-guro at bayad sa interes ay kumuha ng isang malaking halaga ng mga daloy ng kumpanya ng cash. Anumang kabiguan sa pagganap sa pananalapi o pagtaas ng mga rate ng interes ay maaaring magresulta sa default.

Kapag ang leverage ratio ay mababa, ang mga punong-guro at bayad sa interes ay hindi nangangailangan ng malaking bahagi ng daloy ng kumpanya ng cash, at ang negosyo ay hindi sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng negosyo o interes mula sa pananaw na ito.

Gayunpaman, ang isang mababang ratio ng pag-agaw ay maaari ring magpahiwatig na ang kumpanya ay hindi sinasamantala ng nadagdagan na kakayahang kumita na maaaring dalhin ng pananalapi sa pananalapi. Sa maraming mga okasyon, mayroon kang pagkakataon na gumamit ng leverage bilang isang paraan upang mapalakas ang iyong negosyo nang responsable.

Kahalagahan

Ang mga tagapagpahiram at mamumuhunan sa pangkalahatan ay mas pinipili ang mga mababang ratios ng leverage, dahil ang mga interes ng dating ay mas mahusay na protektado kung sakaling magkaroon ng isang pagtanggi sa negosyo at ang mga shareholders ay mas malamang na makatanggap ng hindi bababa sa bahagi ng kanilang orihinal na pamumuhunan sa kaganapan ng isang pagpuksa.

Sa pangkalahatan, para sa kadahilanang ito, ang mga mataas na ratios ng pag-agaw ay maaaring mapigilan ang isang kumpanya mula sa pag-akit ng karagdagang kapital.

Mahalagang tandaan na ang tiyempo ng mga pagbili ng asset at pagkakaiba sa istraktura ng utang ay maaaring humantong sa iba't ibang mga ratio ng pagkilos para sa mga katulad na kumpanya.

Ito ang dahilan kung bakit ang paghahambing sa leverage ratio ay sa pangkalahatan ay mas inihayag sa pagitan ng mga kumpanya sa loob ng parehong industriya. Ang kahulugan ng isang "mababa" o "mataas" na ratio ay dapat gawin sa loob ng konteksto na ito.

Paano ito kinakalkula?

Ang isang leverage ratio ay lamang ang kabuuang utang ng isang kumpanya na hinati sa kabuuan ng mga pag-aari nito. Ang pormula ay ang mga sumusunod:

Ratio ng Leverage = kabuuang utang / kabuuang assets.

Ang formula para sa ratio ng pakikinabangan ay karaniwang ginagamit upang masukat ang antas ng utang ng isang kumpanya na may kaugnayan sa laki ng sheet ng balanse.

Ang pagkalkula ng leverage ratio ay higit sa lahat ay ginagawa sa pamamagitan ng paghahambing ng kabuuang obligasyon sa utang na may kaugnayan sa kabuuang mga pag-aari ng mga kumpanya.

Ang isang mataas na ratio ng pag-agaw ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay maaaring kumuha ng masyadong maraming mga pautang at labis na may utang kumpara sa kakayahan ng kumpanya na makatwirang magbayad ng utang sa labas ng mga daloy ng hinaharap.

Ang formula para sa ratio ng pagkilos ay maaaring kalkulahin gamit ang mga sumusunod na hakbang.

Hakbang 1

Una, ang kabuuang utang, na kinabibilangan ng parehong panandaliang financing at pangmatagalang financing, at kabuuang mga pag-aari, na madaling magagamit sa sheet sheet ng kumpanya, ay kinakalkula.

Hakbang 2

Susunod, ang ratio ng leverage ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang utang sa pamamagitan ng kabuuang mga pag-aari.

Mga halimbawa

Ang isang leverage ratio ng 2 hanggang 1 ay nangangahulugan na para sa bawat $ 1 ng mga assets, ang kumpanya ay may $ 2 na utang. Maaaring pigilan ng mataas na utang ang daloy ng cash ng isang negosyo dahil sa malaking bayad sa interes at limitahan ang kakayahang humiram ng mas maraming pera.

Kumpanya ng XYZ

Kung ang Company XYZ ay nasa balanse nito ng kabuuang $ 10 milyon na utang at $ 15 milyon ng mga ari-arian, kung gayon ang Company ratio ng leverage ng Company ay:

Ratio ng Leverage = $ 10,000,000 / $ 15,000,000 = 0.67 o 67%.

Nangangahulugan ito na para sa bawat dolyar ng mga ari-arian na mayroon ang Company XYZ, ang Company XYZ ay mayroong $ 0.67 na utang. Ang isang ratio sa itaas ng 1.0 ay magpahiwatig na ang kumpanya ay may higit na utang kaysa sa mga assets.

Kumpanya ng ABC

Ipagpalagay natin na ang Company ABC ay may sumusunod na data sa pananalapi sa balanse nito para sa kasalukuyang taon:

Mula sa data sa balanse na ito, maaaring makalkula ang kaukulang ratio ng pagkilos:

Kabuuang utang = panandaliang pautang sa bangko + pangmatagalang utang sa bangko. Samakatuwid, ang kabuuang utang ay katumbas ng: $ 12,000 + $ 24,000 = $ 36,000.

Ayon sa talahanayan, ang kabuuang mga ari-arian ay $ 75,000. Ang paglalapat ng formula para sa ratio ng pagkilos, ang sumusunod na resulta ay nakuha: $ 36,000 / $ 75,000 = 0.48.

Mga Sanggunian

1. Sophia Bernazzani (2019). Ratio ng Leverage: Ano ang Kahulugan nito at Paano Makalkula Ito. Kinuha mula sa: blog.hubspot.com.
2. Mga Sagot sa Pamumuhunan (2019). Reksyon ng Leverage. Kinuha mula sa: investinganswers.com.
3. Wall Street Mojo (2019). Formula ng Paggamit ng Ratios. Kinuha mula sa: wallstreetmojo.com.
4. Mark Kennan (2019). Paano Makalkula ang Leverage Ratio. Ang pugad. Kinuha mula sa: pagbabadyet.thenest.com.
5. Cleartax (2019). Leverage Ratio na may Formula at Mga Halimbawa. Kinuha mula sa: cleartax.in.