MGA TAGAPAGPAHIWATIG NG PAGKATUBIG: ANO ANG MGA ITO PARA SA, PAGKALKULA, PAGSUSURI, MGA HALIMBAWA - DUDAS - 2025

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay isang mahalagang klase ng mga indeks sa pananalapi na ginamit upang matukoy ang karapat-dapat ng isang may utang upang mabayaran ang mga obligasyon sa utang nang walang pagtaas ng panandaliang kapital na dayuhan.

Sinusukat nila ang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng mga obligasyon sa utang at ang kaligtasan nito sa pamamagitan ng pagkalkula ng mga sukatan, tulad ng tagapagpabatid ng tagapagpahiwatig, ang mabilis na tagapagpahiwatig at ang tagapagpahiwatig ng daloy ng operating cash.

Pinagmulan: pixabay.com

Ang pagkatubig ay hindi lamang isang sukatan kung magkano ang cash ng isang kumpanya. Ito rin ay isang sukatan kung gaano kadali para sa samahan na itaas ang sapat na cash o i-convert ang mga assets sa cash.

Ang mga asset tulad ng mga account na natatanggap, mga transaksyon sa seguridad, at imbentaryo ay medyo madali para sa maraming mga kumpanya na mai-convert sa cash sa maikling panahon. Samakatuwid, ang lahat ng mga pag-aari na ito ay pumapasok sa pagkalkula ng pagkatubig ng isang kumpanya.

Ang mga kasalukuyang pananagutan ay nasuri na nauugnay sa mga likidong pag-aari upang masuri ang panandaliang saklaw ng utang sa isang emerhensiya.

Ang kapital sa pagtatrabaho bilang isang tagapagpahiwatig

Ang halaga ng isang kapital ng nagtatrabaho ng isang kumpanya ay binanggit din bilang isang tagapagpahiwatig ng pagkatubig.

Gayunpaman, ang isang kumpanya na may isang malaking halaga ng imbentaryo na mahirap ibenta ay maaaring magkaroon ng isang mataas na halaga ng kapital ng nagtatrabaho at isang kanais-nais na nagpapalipat-lipat na tagapagpahiwatig, ngunit maaaring hindi maunawaan.

Samakatuwid, ang ratio ng natatanggap na ratio ng turnover at ang ratio ng pag-iimbento ng imbentaryo ay maaaring magbigay ng mas mahusay na impormasyon sa kakayahan ng isang kumpanya upang mai-convert ang mga kasalukuyang assets sa cash sa oras upang magbayad ng mga obligasyon kung kailan.

Ano ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig?

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapakita ng mga antas ng cash ng isang kumpanya at ang kakayahang i-convert ang iba pang mga assets upang bayaran para sa mga pananagutan at iba pang mga panandaliang obligasyon.

Ang tagapagpahiwatig ng sirkulasyon

Sinusukat ng kasalukuyang tagapagpahiwatig ang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng mga panandaliang pananagutan, na dapat bayaran sa paglipas ng isang taon, kasama ang mga kasalukuyang pag-aari, tulad ng cash, account na natatanggap, at mga inventory.

Nangangahulugan ito na ang isang kumpanya ay may isang limitadong dami ng oras upang makalikom ng pondo upang mabayaran ang mga pananagutan. Ang kasalukuyang mga pag-aari tulad ng cash, cash na katumbas, at mabebenta na mga security ay madaling ma-convert sa cash sa maikling panahon.

Nangangahulugan ito na ang mga kumpanya na may mas malaking halaga ng kasalukuyang mga pag-aari ay magagawang bayaran ang kanilang kasalukuyang mga pananagutan nang mas madali kapag sila ay nag-mature, nang hindi kinakailangang magbenta ng pangmatagalan, mga asset na bumubuo ng kita.

Ang mas mataas na tagapagpahiwatig ng pagkatubig, mas mahusay ang posisyon ng pagkatubig ng kumpanya.

Mabilis na tagapagpahiwatig

Sinusukat nito ang kakayahan ng isang samahan na matugunan ang mga panandaliang utang nito sa mga pinaka likido na mga pag-aari. Samakatuwid, hindi kasama ang mga imbentaryo mula sa kasalukuyang mga pag-aari. Kilala rin bilang 'acid test indicator'.

Katumbas ng cash, katumbas ng cash, panandaliang pamumuhunan o mabebenta na mga security, at kasalukuyang mga account na natatanggap ay itinuturing na mga mabilis na pag-aari.

Ang mga panandaliang pamumuhunan o mga nabebenta na seguridad ay may kasamang mga nabibiling Seguridad at magagamit na for-sale securities na madaling ma-convert sa cash sa loob ng susunod na 90 araw.

Ang mga nabibiling seguridad ay nai-trade sa isang bukas na merkado na may isang kilalang presyo at madaling magagamit na mga mamimili. Ang anumang stock sa New York Stock Exchange ay maituturing na isang komersyal na seguridad, dahil madali itong ibebenta sa anumang mamumuhunan kapag bukas ang merkado.

Ang pagsubok ng pananalapi ng litmus ay nagpapakita kung gaano kahusay ang isang negosyo ay maaaring mabilis na mai-convert ang mga ari-arian nito sa cash upang magbayad para sa mga kasalukuyang pananagutan. Ipinapakita rin nito ang antas ng mga mabilis na assets na nauugnay sa kasalukuyang mga pananagutan.

Naghihintay na araw ng pagbebenta

Tumutukoy ito sa average na bilang ng mga araw na kinakailangan para sa isang kumpanya upang mangolekta ng pagbabayad pagkatapos gumawa ng isang benta.

Ang mas mataas na araw upang magbenta ay nangangahulugan na ang isang kumpanya ay tumatagal ng masyadong mahaba upang mangolekta ng pagbabayad at tinali ang equity nito sa mga account na natatanggap.

Paano sila kinakalkula?

Ang tagapagpahiwatig ng sirkulasyon

Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa mga kasalukuyang assets sa pamamagitan ng kasalukuyang mga pananagutan. Ang ugnayang ito ay ipinahiwatig sa format na numero, sa halip na format na porsyento. Narito ang pagkalkula:

Kasalukuyang tagapagpahiwatig = Kasalukuyang mga assets / Kasalukuyang pananagutan.

Kinakailangan ng mga kumpanya ang balanse ng sheet upang paghiwalayin ang mga kasalukuyang at pangmatagalang mga pag-aari at pananagutan. Pinapayagan ng dibisyon na ito ang mga namumuhunan at creditors na makalkula ang mga mahahalagang ratio tulad ng kasalukuyang tagapagpahiwatig.

Sa mga pahayag sa pananalapi, ang mga kasalukuyang account ay palaging naiulat bago ang pangmatagalang mga account.

Mabilis na tagapagpahiwatig

Ang mabilis na tagapagpahiwatig ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng cash, katumbas ng cash, panandaliang pamumuhunan, at kasalukuyang mga account na natatanggap, at pagkatapos ay hinati sa kasalukuyang mga pananagutan.

Mabilis na tagapagpahiwatig = (Cash + Cash Equivalents + Nabibiling Seguridad + Mga Account na Natatanggap) / Kasalukuyang Mga Pananagutan.

Minsan ang mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya ay hindi nagbibigay ng mabilis na pagkasira ng asset sa sheet ng balanse. Sa kasong ito, ang mabilis na panukala ay maaari pa ring kalkulahin kahit na ang ilan sa mga mabilis na kabuuan ng pag-aari ay hindi alam.

Binawi mo lang ang iyong imbentaryo at paunang bayad na gastos mula sa iyong kabuuang kasalukuyang mga assets para sa numerator. Iyon ay, isa pang paraan upang maipahayag ito ay:

Mabilis na tagapagpahiwatig = (Kasalukuyang mga assets - Inventory - prepaid na gastos) / Kasalukuyang pananagutan.

Naghihintay na araw ng pagbebenta

Ang mga araw ng pagbebenta na nakabinbin ay karaniwang kinakalkula sa isang quarterly o taunang batayan, na nakakakuha ng mga account na natatanggap para sa panahon at paghahati sa pang-araw-araw na kita: Mga araw na naghihintay ng pagbebenta = Average Accounts Natatanggap / Kita bawat araw.

Pagsusuri

Ang pagkatubig ay ang kakayahang i-convert ang mga assets sa cash nang mabilis at mura. Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay pinaka-kapaki-pakinabang kapag ginamit nang medyo. Ang pagsusuri na ito ay maaaring maging panloob o panlabas.

Panloob na pagsusuri

Ang panloob na pagsusuri sa mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagsasangkot sa paggamit ng maraming mga panahon ng accounting na iniulat gamit ang parehong mga pamamaraan ng accounting.

Ang paghahambing ng mga nakaraang panahon sa mga kasalukuyang operasyon ay nagbibigay-daan sa mga analyst na subaybayan ang mga pagbabago sa negosyo.

Sa pangkalahatan, ang mas mataas na tagapagpahiwatig ng pagkatubig, ipapakita nito na ang isang kumpanya ay mas likido at may mas mahusay na saklaw ng mga natitirang mga utang.

Panlabas na pagsusuri

Ang panlabas na pagsusuri ay nagsasangkot ng paghahambing ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng isang kumpanya sa isa pa, o sa isang buong industriya. Ang impormasyong ito ay kapaki-pakinabang upang ihambing ang madiskarteng pagpoposisyon ng kumpanya na may kaugnayan sa mga katunggali nito, kapag nagtatakda ng mga benchmark.

Ang pagtatasa ng tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay maaaring hindi gaanong epektibo kapag pinag-aaralan ang iba't ibang mga industriya, dahil ang mga kumpanya sa iba't ibang mga industriya ay nangangailangan ng hindi magkakatulad na mga istruktura sa financing.

Ang pagtatasa ng tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay hindi gaanong epektibo sa paghahambing ng mga kumpanya ng iba't ibang laki sa iba't ibang mga lokasyon ng heograpiya.

Pagkakaiba sa pagitan ng solvency at pagkatubig

Hindi tulad ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, sinusukat ng mga tagapagpahiwatig ng solvency ang kakayahan ng isang kumpanya upang matugunan ang buong obligasyong pinansyal nito.

Ang solvency ay nauugnay sa pangkalahatang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng mga obligasyon sa utang at magpatuloy sa pagpapatakbo ng negosyo, habang ang pagkatubig ay mas nakatuon sa kasalukuyang mga account sa pananalapi.

Ang isang kumpanya ay dapat magkaroon ng higit na kabuuang mga ari-arian kaysa sa kabuuang pananagutan na mai-solvent at higit pang kasalukuyang mga pag-aari kaysa sa mga kasalukuyang pananagutan na maging likido.

Bagaman ang solvency ay hindi direktang nauugnay sa pagkatubig, ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapakita ng isang pananaw sa paghahanda tungkol sa solvency ng isang kumpanya.

Ang tagapagpahiwatig ng solvency ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa netong kita ng isang kumpanya kasama ang pag-urong sa pagitan ng mga panandaliang at pangmatagalang pananagutan. Ipinapahiwatig nito kung ang netong kita ng isang kumpanya ay maaaring masakop ang kabuuang mga pananagutan.

Sa pangkalahatan, ang isang kumpanya na may mas mataas na ratio ng solvency ay itinuturing na isang mas kanais-nais na pamumuhunan.

Mga halimbawa

Ang isang pares ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig na ito ay maaaring magamit upang ipakita ang kanilang pagiging epektibo sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang kumpanya.

Isaalang-alang ang dalawang kumpanya, Company A at Company Z, na may mga sumusunod na assets at pananagutan sa kanilang mga sheet sheet (mga numero sa milyun-milyong dolyar). Ang parehong mga kumpanya ay nagpapatakbo sa parehong sektor ng pagmamanupaktura.

Sa halimbawang ito, ipapalagay na ang kasalukuyang mga pananagutan ay binubuo lamang ng mga account na dapat bayaran at iba pang mga pananagutan, na walang panandaliang utang.

Para sa kumpanya A, kung ang mga formula ay kinuha upang makalkula ang kaukulang mga tagapagpahiwatig, mayroon kaming:

- Ang tagapagpahiwatig ng sirkulasyon = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Mabilis na tagapagpahiwatig = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0.

Katulad nito, para sa kumpanya Z ang kaukulang mga formula para sa mga tagapagpahiwatig ay inilalapat:

- tagapagpahiwatig ng sirkulasyon = $ 10 / $ 25 = 0.40.

- Mabilis na tagapagpahiwatig = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0.20.

Konklusyon

Ang isang serye ng mga konklusyon ay maaaring makuha tungkol sa pinansiyal na kondisyon ng dalawang kumpanyang ito mula sa mga tagapagpahiwatig na ito.

Ang Kompanya A ay may mataas na antas ng pagkatubig. Batay sa iyong kasalukuyang sukatan, mayroon kang $ 3 ng mga panandaliang assets para sa bawat $ 1 ng kasalukuyang mga pananagutan.

Ang mabilis na tagapagpahiwatig ng puntos sa sapat na pagkatubig, kahit na matapos ang pagbubukod ng mga imbentaryo, na may $ 2 sa mga assets na maaaring mabilis na ma-convert sa cash para sa bawat dolyar ng kasalukuyang mga pananagutan. Upang buod, ang Kompanya A ay may komportableng posisyon ng pagkatubig.

Ang Company Z ay nasa ibang posisyon. Ang kasalukuyang tagapagpahiwatig ng kumpanya ng 0.4 ay nagpapakita ng isang hindi sapat na antas ng pagkatubig na may 40 sentimo lamang ng kasalukuyang mga assets na magagamit upang masakop ang bawat $ 1 ng kasalukuyang mga pananagutan.

Ang mabilis na tagapagpahiwatig ay nagmumungkahi ng isang mas malubhang posisyon ng pagkatubig, na may lamang 20 sentimo ng mga likidong assets para sa bawat $ 1 ng kasalukuyang mga pananagutan. Sa pangkalahatan, ang Company Z ay nasa mapanganib na sitwasyon ng pagkatubig.

Mga Sanggunian

1. Magkakasya ba sina Kenton at Adam Hayes (2019). Kahulugan sa Katumpakan ng Katubusan. Investopedia. Kinuha mula sa: investopedia.com.
2. Accounting Coach.com (2019). Ano ang ratio ng pagkatubig? Kinuha mula sa: accountingcoach.com.
3. Kurso ng Accounting ko (2019). Ratios ng pagkatubig. Kinuha mula sa: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Ratio ng Katubusan, Formula Sa Mga Halimbawa. Kinuha mula sa: cleartax.in.
5. Steven Bragg (2018). Ratios ng pagkatubig. Mga tool sa Accounting. Kinuha mula sa: accountingtools.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Katumpakan at Katutubong Ratios. Ang Balanse Maliit na Negosyo. Kinuha mula sa: thebalancesmb.com.