ANO ANG MGA RATIOS NG UTANG? - DUDAS - 2025

Ang mga ratio ng utang ay mga tagapagpahiwatig na sumusukat sa pag-unlad sa isang kumpanya ay gumagamit ng utang upang tustusan ang mga operasyon nito, at ang kakayahan ng entity na bayaran ang utang na iyon. Mayroong iba't ibang mga ratio ng utang, kaya nagbibigay ng mga analyst ng isang pandaigdigang paniwala ng pangkalahatang pag-load ng utang ng entidad, pati na rin ang kumbinasyon ng utang at equity.

Ang mga kadahilanang ito ay mahalaga sa mga namumuhunan, na ang mga pamumuhunan ng equity sa isang kumpanya ay maaaring ilagay sa peligro kung ang antas ng utang ay napakataas. Ang mga tagapagpahiram ay mayroon ding mga gumagamit ng mga kadahilanang ito, upang matukoy kung ano ang maaaring manganganib ng mga hiniram na pondo.

Pinagmulan: pixabay.com

Sa pangkalahatan, mas malaki ang halaga ng pag-aari ng isang negosyo, mas mataas ang antas ng potensyal na peligro sa pananalapi na maaaring harapin ng negosyo, kabilang ang pagkalugi.

Ang utang ay isang paraan na ang isang kumpanya ay kailangang ma-gamit ang pananalapi sa sarili. Ang mas maraming leverage ng isang kumpanya ay, ang higit na halaga ng panganib sa pananalapi na magkakaroon nito. Gayunpaman, ang isang tiyak na antas ng pagkautang ay maaaring magbigay ng kontribusyon sa pag-unlad ng kumpanya.

Utang sa ratio ng asset

Inihahambing ng meter na ito ang lahat ng utang ng isang kumpanya sa kabuuang mga ari-arian nito. Nagbibigay ito sa mga namumuhunan at creditors ng pangkalahatang ideya ng dami ng utang na ginagamit ng isang samahan.

Kapag ang porsyento ay mas mababa, ang isang kumpanya ay gumagamit ng mas kaunting utang at mas mataas ang posisyon ng kapital nito. Sa pangkalahatan, ang mas mataas na ratio, mas malaki ang panganib na itinuturing na ipinapalagay ng kumpanya.

Ang ratio ng utang sa mga assets ay kinakalkula tulad ng sumusunod: kabuuang mga pananagutan na hinati sa kabuuang mga pag-aari.

Kung ang isang kumpanya ay mayroong $ 1 milyon sa kabuuang mga pananagutan kumpara sa $ 3 milyon sa kabuuang mga ari-arian, nangangahulugan ito na para sa bawat dolyar ng kumpanya ay nasa mga ari-arian, magkakaroon ito ng 33 sentimo ng pananagutan.

Utang sa equity ratio

Ihambing ang kabuuang pananagutan ng isang kumpanya sa kabuuang equity ng mga shareholders nito.

Ang ratio na ito ay nagbibigay ng isa pang pananaw sa posisyon ng utang ng isang kumpanya, kung ihahambing ang kabuuang pananagutan sa equity ng shareholders, sa halip na sa kabuuang mga pag-aari.

Ang isang mas mababang porsyento ay nangangahulugang ang isang kumpanya ay gumagamit ng mas kaunting utang at may mas malakas na posisyon sa kapital.

Ang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang mga pananagutan ng kumpanya sa pamamagitan ng pagiging katarungan ng mga shareholders nito.

Tulad ng ratio ng utang-sa-assets, ang ratio na ito ay hindi ganap na masukat ang utang ng isang kumpanya, sapagkat kasama dito ang mga pananagutan sa pagpapatakbo bilang bahagi ng kabuuang pananagutan.

Resulta ng industriya

Ano ang bumubuo ng isang mabuti o hindi magandang kinalabasan ng utang ay magkakaiba sa industriya. Halimbawa, ang isang industriya tulad ng telecommunication ay nangangailangan ng isang malaking pamumuhunan sa kapital.

Ang mga gastos na ito ay madalas na pinansyal sa pamamagitan ng mga pautang, kaya lahat ng iba pang mga bagay ay pantay, ang ratio ng utang-sa-equity ay nasa mataas na panig.

Ang industriya ng pagbabangko ay isa pang lugar na karaniwang may mataas na antas ng utang sa equity. Ginagamit ng mga bangko ang hiniram na pera upang makagawa ng mga pautang sa mas mataas na rate ng interes kaysa babayaran nila ang mga pondong hiniram nila. Ito ay isa sa mga paraan na kumita sila.

Ang aktwal na paggamit ng utang sa ratio ng equity ay sa paghahambing ng ratio para sa mga kumpanya sa parehong industriya. Kung ang ratio ng utang-sa-equity ng isang kumpanya ay naiiba nang malaki mula sa mga katunggali nito o mga industriya sa average, dapat itong itaas ang isang pulang bandila.

Ratio ng capitalization

Sinusukat nito ang bahagi ng utang sa loob ng istraktura ng kapital ng isang kumpanya, na kung saan ay tinukoy bilang ang pagsasama ng mga pananagutan sa utang at equity ng shareholders 'sa sheet ng kumpanya.

Ang utang at equity ay ang dalawang paraan na maaaring magamit ng isang kumpanya upang tustusan ang mga operasyon nito at anumang iba pang paggasta sa kapital.

Ang ratio na ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa mga utang na utang ng kumpanya sa pamamagitan ng mga utang sa utang kasama ang equity ng mga shareholders.

Ang ratio ng capitalization ay isa sa mga pinaka makabuluhang mga utang sa utang, dahil nakatuon ito sa ratio ng mga pananagutan ng utang bilang isang bahagi ng kabuuang base ng isang kumpanya, na kinokolekta mula sa mga shareholders at nagpapahiram.

Utang kumpara sa pamana

Ang utang ay may ilang mga pakinabang. Ang mga pagbabayad ng interes ay bawas sa buwis. Ang utang din ay hindi nagpapawalang-bisa sa pagmamay-ari ng kumpanya, tulad ng pagpapalabas ng karagdagang pagbabahagi. Kung mababa ang mga rate ng interes, madali ang pag-access sa mga merkado sa utang at magagamit ang pera upang makapagpahiram.

Ang utang ay maaaring maging mahaba o maikling panahon at maaaring binubuo ng mga pautang sa bangko na inisyu ng mga bono.

Ang Equity ay maaaring maging mas mahal kaysa sa utang. Ang isang karagdagang pagtaas ng kapital sa pamamagitan ng paglalaan ng maraming mga pagbabahagi ay maaaring magpalabnaw sa pagmamay-ari ng kumpanya. Sa kabilang banda, ang kabisera ay hindi kailangang bayaran.

Ang isang kumpanya na may labis na utang ay maaaring makita na ang kalayaan sa pagkilos na ito ay pinaghihigpitan ng mga creditors nito at / o ang kakayahang kumita ay maaaring maapektuhan ng mataas na singil sa interes.

Ratio ng saklaw ng interes

Ginagamit ito upang matukoy kung gaano kadali ang isang negosyo ay maaaring magbayad ng gastos sa interes nito sa natitirang utang.

Ang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng kakayahang kumita ng kumpanya bago ang interes at buwis sa pamamagitan ng gastos ng interes ng kumpanya para sa parehong panahon.

Ang babaan ang ratio, mas maraming pasanin ng kumpanya para sa mga gastos sa utang. Kung ang 1.5 ratio ng saklaw ng interes ng kumpanya ay 1.5 o mas kaunti pa, ang kakayahang masakop ang mga gastos sa interes ay maaaring maging katanungan.

Sinusukat ng ratio kung gaano karaming beses ang isang negosyo ay maaaring magbayad ng mga natitirang utang nito gamit ang kita. Maaari itong isaalang-alang bilang isang kaligtasan ng kaligtasan para sa mga creditors ng kumpanya, kung sakaling may kahirapan sa pananalapi sa hinaharap.

Alamin ang solvency

Ang kakayahang matugunan ang mga obligasyon sa utang ay isang pangunahing kadahilanan sa pagtukoy sa pagiging credit ng isang kumpanya, at isang mahalagang istatistika para sa mga potensyal na shareholders at mamumuhunan.

Ang mga namumuhunan ay nais na siguraduhin na ang isang kumpanya na kanilang isinasaalang-alang ang pamumuhunan ay maaaring magbayad ng mga bayarin nito, kasama ang mga gastos sa interes. Hindi nila nais na ang paglago ng kumpanya ay maapektuhan ng mga ganitong uri ng problema sa pananalapi.

Nababahala rin ang mga may utang tungkol sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang interes nito. Kung nahihirapan kang gumawa ng mga pagbabayad ng interes sa iyong mga obligasyon sa utang, hindi makatuwiran para sa isang potensyal na tagapagpahiram na magdagdag ng karagdagang kredito.

Mga Sanggunian

1. Investopedia (2017). Ratios ng Utang. Kinuha mula sa: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Ratios ng utang. Mga tool sa Accounting. Kinuha mula sa: accountingtools.com.
3. CFI (2019). Mga Paggamit ng Ratios. Kinuha mula sa: corporatefinanceinstitute.com.
4. Pera-Zine (2019). Ratios ng Utang (Mga Ratio ng Leverage). Kinuha mula sa: money-zine.com
5. AAII (2010). Pag-aaral ng Mga Ratios ng Utang. Kinuha mula sa: aaii.com.