MGA RATIO NG PAGKATUBIG: KUNG ANO ANG PAGKATUBIG AT MGA HALIMBAWA - DUDAS - 2025

Ang mga ratio ng pagkatubig ay mga tagapagpahiwatig na ginagamit upang pag-aralan ang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng parehong mga kasalukuyang pananagutan kapag dapat na, bilang kanilang pangmatagalang pananagutan kapag sila ay kasalukuyang.

Sa madaling salita, ang mga ratio na ito ay nagpapakita ng mga antas ng cash ng isang kumpanya at ang kakayahang i-convert ang iba pang mga ari-arian sa cash upang magbayad para sa mga pananagutan at iba pang mga panandaliang obligasyon. Karaniwan silang ginagamit ng mga potensyal na creditors at nagpapahiram upang magpasya kung magbibigay ng kredito o utang sa mga kumpanya.

Pinagmulan: pixabay.com

Ang pagkatubig ng isang kumpanya ay ang kakayahang matugunan ang mga pangmatagalang obligasyong pinansyal nito. Samakatuwid, ang mga ratio ng pagkatubig ay nagtatangka upang masukat ang kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang mga obligasyon sa utang nito sa isang maikling panahon.

Ang mga ratio na ito ay batay sa iba't ibang bahagi ng kasalukuyang mga assets at kasalukuyang pananagutan ng kumpanya, na nakuha mula sa sheet ng balanse.

Alamin ang kapasidad ng pagbabayad

Ang mga ratios ng pagkatubig ay isang pangunahing bahagi ng mahahalagang pagsusuri, dahil makakatulong silang matukoy ang kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang mga utang nito. Kung ang isang kumpanya ay hindi nagbabayad kung ano ang utang nito, maaari itong harapin ang aktibidad ng pagkalugi o muling pagbubuo, na maaaring pumipinsala sa halaga ng shareholder.

Inihahambing ng mga hakbang na ito ang iba't ibang mga kumbinasyon ng medyo likidong mga assets sa dami ng kasalukuyang mga pananagutan sa sheet ng balanse ng isang organisasyon. Ang mas mataas na ratio, mas mahusay na kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang mga obligasyon nito sa isang napapanahong paraan.

Ano ang pagkatubig?

Ang isang tao na nagbabanggit ng pagkatubig sa isang pamumuhunan ay karaniwang tumutukoy sa kakayahan ng isang entity na ma-convert ang mga ari-arian nito sa cash. Sa madaling salita, maaaring malaman ng isang analyst ng negosyo kung gaano kabilis makukuha ng isang kumpanya ang mga pondo nito upang masakop ang natitirang kuwenta.

Ang pagkatubig ay isang tanda ng iyong kalusugan sa pananalapi, dahil mahalaga sa mga kumpanya na magkaroon ng sapat na cash upang masakop ang kanilang mga obligasyon sa pagbabayad nang hindi nagpapatuloy na batayan, nang hindi kinakailangang lumiko sa mga mapagkukunan sa labas upang itaas ang kapital.

Ang pagkatubig ng isang kumpanya ng negosyo ay sa pangkalahatan ay partikular na interes sa mga panandaliang creditors, dahil ang halaga ng pagkatubig na umiiral ay nagsasalita ng mga volume tungkol sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang mga nagpautang.

Sa pangkalahatan, ang mas mataas na halaga ng ratio ng pagkatubig, mas malaki ang margin ng kaligtasan ng isang kumpanya na may kakayahang magbayad ng mga bayarin nito.

Ang pagkatubig ay hindi lamang isang sukatan kung magkano ang cash ng isang kumpanya. Ito rin ay isang sukatan kung gaano kadali para sa kumpanya na itaas ang sapat na cash o i-convert ang mga assets sa cash.

Mga asset ng likido

Ang mga asset tulad ng mga account na natatanggap, ang mga transaksyon sa seguridad at imbentaryo ay medyo madali para sa maraming mga kumpanya na mag-convert sa cash sa maikling panahon. Samakatuwid, ang lahat ng mga pag-aari na ito ay pumapasok sa pagkalkula ng pagkatubig ng isang kumpanya.

Ginagawa ito sa pamamagitan ng paghahambing ng karamihan sa mga likidong assets ng kumpanya sa mga panandaliang pananagutan.

Sa pangkalahatan, ang ratio ng pagkatubig ay mas mahusay na mas mataas ang antas ng saklaw ng mga likidong assets na may paggalang sa mga panandaliang pananagutan.

Mababang likido

Ang isang kumpanya na may mababang katubig ay dapat mag-alerto sa mga namumuhunan, dahil maaari itong maging isang senyales na ang kumpanya ay nahihirapan na matugunan ang mga panandaliang obligasyon sa pananalapi at dahil dito isinasagawa ang pang-araw-araw na operasyon.

Sa mga mahihirap na panahon para sa ekonomiya o negosyo, ang isang kumpanya na may hindi sapat na pagkatubig ay maaaring mapipilitang gumawa ng mahirap na mga pagpapasya upang matugunan ang mga obligasyon nito. Maaaring kabilang dito ang pagpuksa ng mga produktibong asset, ang pagbebenta ng imbentaryo, o kahit na isang yunit ng negosyo.

Listahan ng mga dahilan ng pagkatubig (na may mga halimbawa)

Kasalukuyang ratio

Sinusukat ng kasalukuyang ratio ang kakayahan ng isang kumpanya na i-layer ang mga panandaliang pananagutan sa kasalukuyang mga pag-aari. Ang pormula ay: kasalukuyang mga pag-aari na hinati sa mga panandaliang pananagutan.

Bilang halimbawa, ang isang kumpanya na may $ 10 milyon sa kasalukuyang mga pag-aari at $ 5 milyon sa kasalukuyang mga pananagutan ay magkakaroon ng kasalukuyang ratio na 2.

Ang isang kasalukuyang ratio na higit sa 1 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay mahusay na nakaposisyon upang masakop ang mga panandaliang pananagutan.

Ang isang kasalukuyang ratio na mas mababa sa 1 ay maaaring maging tanda ng problema kung ang negosyo ay nasa kahirapan sa pananalapi.

Pag-iingat kapag ginagamit ang ratio na ito

Kung titingnan ang kasalukuyang ratio, dapat malaman ng mga namumuhunan ang mga uri ng kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya at kung gaano kabilis ang maaaring mai-convert sa cash upang matugunan ang mga kasalukuyang pananagutan.

Halimbawa, gaano kabilis makukuha ng kumpanya ang lahat ng mga natitirang account na natatanggap? Ang isang analista ay nais malaman kung gaano katagal ang kailangan ng kumpanya na makatanggap ng pagbabayad pagkatapos gawin ang isang pagbebenta.

Para sa mga kumpanya na may imbentaryo, gaano kabilis ang imbentaryo na ito ay maaaring likido kung ang pangangailangan ay bumangon, at anong porsyento ng halaga ng imbentaryo ang malamang na tatanggap ng kumpanya?

Ipinapalagay ng kasalukuyang ratio na maaaring i-liquidate ng kumpanya ang karamihan sa mga kasalukuyang assets nito at i-convert ang mga ito sa cash upang masakop ang mga pananagutan.

Gayunpaman, hindi ito malamang kung ang kumpanya ay mananatiling isang operating company, dahil kinakailangan pa rin ang isang tiyak na antas ng kapital ng nagtatrabaho.

Mabilis na kadahilanan

Ang mabilis na ratio, na tinatawag ding acid test ratio, ay isang ratio ng pagkatubig na karagdagang pinino ang kasalukuyang ratio, sa pamamagitan ng pagsukat ng antas ng pinaka likido na kasalukuyang mga assets na magagamit upang masakop ang kasalukuyang mga pananagutan.

Ang mabilis na ratio ay mas konserbatibo kaysa sa kasalukuyang ratio, sapagkat hindi kasama ang imbentaryo at iba pang kasalukuyang mga pag-aari, na sa pangkalahatan ay mas mahirap i-convert sa cash.

Sa pangkalahatan, ang imbentaryo ay itinuturing na hindi gaanong likido kaysa sa iba pang kasalukuyang mga pag-aari.

Ang pormula para sa pagkalkula ng mabilis na ratio ay: (katumbas ng cash + mababakal na mga seguridad + natanggap ng mga account) na nahahati sa kasalukuyang mga pananagutan.

Sa pamamagitan ng pagtuon sa kasalukuyang mga pag-aari, na pinakamadaling i-convert sa cash, ang ratio na ito ay isang mas mahusay na sukat ng saklaw na ibinibigay ng mga assets na ito para sa kasalukuyang pananagutan ng kumpanya, dapat na makaranas ang kumpanya ng mga paghihirap sa pananalapi.

Pag-aaral na pangangatuwiran

Ang isang pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki ay ang isang mabilis na ratio na higit sa 1 ay nangangahulugang ang isang kumpanya ay may sapat na kakayahan upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito.

Ang isang kumpanya na may mataas at / o pagtaas ng mabilis na ratio ay malamang na nakakaranas ng paglaki ng kita, mabilis na kinokolekta ang mga account nito na natatanggap, at marahil mabilis na nagko-convert ng mga imbentaryo nito.

Ang isang mabilis na mababa at / o pagtanggi ratio ay maaaring magpahiwatig na ang benta ng kumpanya ay bumababa, na ang kumpanya ay nahihirapan sa pagkolekta ng mga account nito na natatanggap, o marahil na mabilis itong binabayaran ang mga invoice nito.

Ang pag-aalis ng imbentaryo ay ginagawang mabilis na ratio ng isang mas mahusay na tagapagpahiwatig kaysa sa kasalukuyang ratio ng kakayahan ng isang organisasyon upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito.

Ratio ng cash

Ang cash ratio ay isa pang sukatan ng pagkatubig ng isang kumpanya at ang kakayahang matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito. Ang pormula para sa ratio ng cash ay: (cash + nabibiling mga security) na nahahati sa kasalukuyang mga pananagutan.

Ang pag-aalis ng mga account na natatanggap, na ginagamit sa parehong kasalukuyan at mabilis na mga ratios, at ang pag-aalis ng mga imbentaryo, na bahagi ng numerator ng kasalukuyang ratio, ay nag-iiwan ng isang ratio na nagpapakita ng antas ng cash at pamumuhunan na malapit sa cash ng kumpanya, na may kaugnayan sa kasalukuyang mga pananagutan.

Pinakamasamang kaso

Ang cash ratio ay halos tulad ng isang tagapagpahiwatig ng halaga ng isang samahan sa pinakamasama kaso kapag ang kumpanya ay malapit nang lumabas sa negosyo.

Ang ratio na ito ay nagsasabi sa mga nagpapahiram at analyst ng halaga ng kasalukuyang mga pag-aari na maaaring mabilis na ma-convert sa cash, at ang porsyento ng mga kasalukuyang pananagutan ng kumpanya na maaaring saklaw ng mga cash assets.

Ang cash ratio ay bihirang ginagamit sa pag-uulat sa pananalapi o ng mga analyst sa pangunahing pagsusuri ng isang nilalang. Ito ay hindi makatotohanang para sa isang kumpanya na mapanatili ang labis na antas ng cash at assets na malapit sa cash upang masakop ang kasalukuyang mga pananagutan.

Cash cycle ng Pagbabago (CCE)

Sinusukat nito ang bilang ng mga araw na ang cash ng isang kumpanya ay nakatali sa proseso ng paggawa at benta ng mga operasyon nito, at ang benepisyo na nakuha mula sa mga termino ng pagbabayad ng mga namumuhunan.

Ang mas maikli ang siklo na ito, mas maraming likido ang posisyon ng kapital ng nagtatrabaho ng kumpanya.

Ang pagkalkula ay ang mga sumusunod: (mga araw ng imbentaryo na nakabinbin + araw ng pagbebenta ng nakabinbin) - mga araw upang magbayad ng nakabinbin.

Ang natitirang araw ng imbentaryo ay ang sukatan ng oras na kinakailangan upang ma-convert ang imbentaryo sa cash. Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa average na imbentaryo ng kumpanya sa pamamagitan ng pang-araw-araw na halaga ng benta.

Ang mga naghihintay na araw ng pagbebenta ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa average na halaga ng mga account na natatanggap ng pang-araw-araw na halaga ng benta. Nagbibigay ng isang pagtatantya kung gaano katagal aabutin ang isang negosyo upang mangolekta ng mga benta na pumapasok sa mga account ng kumpanya na natatanggap.

Ang mga natitirang araw na babayaran ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa average na halaga ng mga account ng kumpanya na babayaran ng pang-araw-araw na halaga ng benta. Nagbibigay ng isang pagtatantya kung gaano katagal aabutin ng kumpanya ang magbabayad nito.

Kahalagahan

Mahalaga ang CCE sa dalawang kadahilanan. Una, ito ay isang tagapagpahiwatig ng kahusayan ng kumpanya sa pamamahala ng mga pag-aari ng mga asset ng kapital nito. Pangalawa, nagbibigay ito ng isang malinaw na pagtingin sa kakayahan ng isang organisasyon na bayaran ang kasalukuyang mga pananagutan.

Ang isang mas maliit na CCE ay nangangahulugang mas maraming pagkatubig, na isinasalin sa mas kaunting kailangang humiram. Sa kaibahan, ang isang mas malaking CCE ay nagdaragdag ng mga pangangailangan ng cash ng kumpanya.

Mga Sanggunian

1. Roger Wohlner (2017). Katulad na Pagsukat ng Pagkalikido. Investopedia. Kinuha mula sa: investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Mga Ratios sa Pagsukat ng Katubusan: Kasalukuyang Ratio. Investopedia. Kinuha mula sa: investopedia.com.
3. Kurso ng Accounting ko (2019). Ratios ng pagkatubig. Kinuha mula sa: myaccountingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Mga Ratios sa Pagsukat ng Katubusan: Mabilis na Ratio. Investopedia. Kinuha mula sa: investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Mga Ratios sa Pagsukat ng Katubusan: Cash Ratio. Investopedia. Kinuha mula sa: investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Ratios ng pagkatubig. Mga tool sa Accounting. Kinuha mula sa: accountingtools.com.
7. Roger Wohlner (2017). Mga Ratios sa Pagsukat ng Katubusan: Ikot ng Pagbabago ng Cash. Investopedia. Kinuha mula sa: investopedia.com.