MGA KADAHILANAN SA KAKAYAHANG KUMITA: MGA KATANGIAN, KUNG ANO ITO, HALIMBAWA - DUDAS - 2025

Ang mga ratios ng kakayahang kumita ay mga sukatan sa pananalapi na ginamit upang masuri ang kakayahan ng isang kumpanya upang makabuo ng kita na may kaugnayan sa kanilang kita, operating gastos, mga assets ng balanse sheet at equity shareholder, gamit ang data mula sa isang tiyak na punto sa oras.

Ang isang negosyo ay umiiral nang una upang magdagdag ng halaga. Siyempre, ang isang negosyo ay may dose-dosenang iba pang mga pagkakakilanlan: maaaring ito ay isang tagapag-empleyo, nagbabayad ng buwis, may-ari ng intelektuwal na pag-aari, o isang korporasyon na nakabaluktot sa paggawa ng kabutihan sa kapaligiran o panlipunan.

Pinagmulan: pixabay.com

Gayunpaman, ang isang kumpanya ay isang sistema pa rin. Ito ay isang makina pang-ekonomiya na pinagsasama ang isang hanay ng mga input na may layuning makabuo ng isang resulta, isang halaga, ang kabuuan ng kung saan ay mas malaki kaysa sa mga bahagi. Ang halagang ito ay sinusukat bilang kakayahang kumita. Ito ay literal na pinakamahalagang konsepto na dapat maunawaan ng mamumuhunan.

Ang mga negosyo ay karaniwang naghahanap ng pinakamataas na ratio ng kakayahang kumita, dahil sa pangkalahatan ito ay nangangahulugan na ang negosyo ay mahusay na gumagana sa pagbuo ng kita, kita, at cash flow.

katangian

Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay ang pinakatanyag na mga tagapagpahiwatig na ginamit sa pagsusuri sa pananalapi. Karaniwan silang nahahati sa dalawang kategorya: mga ratio ng margin at pagbabalik ratios.

Mga kadahilanan sa margin

Pinapayagan nilang malaman, mula sa maraming iba't ibang mga anggulo, ang kakayahan ng isang kumpanya na i-convert ang mga benta sa kita. Ang mga kadahilanang ito ay matatagpuan nang eksklusibo sa pahayag ng kita.

Gradong tubo ng kita

Nagkataon, ang sumusunod na pagkakasunud-sunod ay ipinapalagay: una, ang kumpanya ay tumatanggap ng kita ng mga benta. Pagkatapos ang mga gastos na nauugnay nang direkta sa paggawa ng produkto, tulad ng hilaw na materyales, paggawa, atbp.

Ang mga gastos na ito ay pinagsama bilang gastos ng paninda na ibinebenta sa pahayag ng kita. Ang natitira ay kakayahang kumita.

Gross profit margin = kita ng kita / benta.

Kaukulang kita sa pagtatrabaho

Ang hindi direktang gastos tulad ng upa, advertising, accounting, atbp. Sa pamamagitan ng pagbabawas ng pagbebenta, pangkalahatang, at mga gastos sa administratibo mula sa gross profitability ng kumpanya, nakakakuha ka ng kakayahang umandar ng operating.

Operating Profitability Margin = Operating Profitability / Sales Kita.

Ang kakayahang kumita bago ang buwis

Ang interes ay binabayaran sa utang at ang anumang hindi pangkaraniwang kita o singil na hindi nauugnay sa pangunahing negosyo ng kumpanya ay idinagdag o ibabawas, sa gayon iniiwan ang kakayahang kumita bago ang buwis.

Ang kakayahang kumita bago ang buwis = kakayahang kumita bago ang buwis / kita sa pagbebenta.

Ang net profit margin

Sa wakas, ang mga buwis ay binabayaran, nag-iiwan ng isang kakayahang kumita, na magiging pangwakas na resulta.

Net Profitability Margin = Net Profitability / Sales Kita.

Mga dahilan para sa pagbabalik

Ang mga ratios na ito ay nag-aalok ng maraming mga paraan upang suriin kung gaano kahusay ang isang kumpanya na bumubuo ng isang pagbabalik para sa mga shareholders nito.

Bumalik sa mga assets

Sinusuri ang kakayahang kumita laban sa mga assets upang makita kung gaano epektibo ang isang kumpanya sa paggamit ng mga ari-arian nito upang makabuo ng mga benta at, sa huli, kita.

Ang pagbabalik sa ratio na ito ay tumutukoy sa net profitability, na kung saan ay ang halaga ng kita sa mga benta pagkatapos ng pagbabawas ng lahat ng mga gastos, gastos, at buwis.

Bilang ang mga ekonomiya ng scale ay tumutulong sa mas mababang mga gastos at pagbutihin ang mga margin, ang kakayahang kumita ay maaaring lumago sa isang mas mabilis na rate kaysa sa mga pag-aari, sa huli ay pagtaas ng pagbabalik sa mga assets.

Bumalik sa equity (ROE)

Ang ratio na ito ay ang nakakaapekto sa mga shareholders ng isang kumpanya, dahil sinusukat nito ang kakayahang makakuha ng pagbabalik sa mga pamumuhunan sa kapital.

Bilang pinatataas ng isang kumpanya ang halaga ng mga pag-aari nito at bumubuo ng isang mas mahusay na pagbabalik na may mas mataas na mga margin, ang mga shareholder ay maaaring mapanatili ang karamihan sa paglaki ng kita kung ang mga karagdagang pag-aari ay ang resulta ng pagkuha ng utang.

Ano ang para sa kanila

Para sa karamihan ng mga kadahilanan ng kakayahang kumita, ang pagkakaroon ng isang mas mataas na halaga na may kaugnayan sa ratio ng isang katunggali o kamag-anak sa parehong ratio mula sa isang naunang panahon ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay mahusay na gumaganap.

Ang mga ratio ay pinaka-kaalaman at kapaki-pakinabang kapag ginamit upang ihambing ang isang kumpanya sa mga katulad na kumpanya, sa sariling track record ng kumpanya, o sa average na mga ratio para sa industriya sa kabuuan.

Pamamahala ng gastos

Ang mga ratios na ito ay hindi tuwirang sumusukat kung gaano kahusay ang namamahala sa isang gastos na nauugnay sa mga net sales nito. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga kumpanya ay nagsusumikap para sa mas mataas na mga ratios.

Magagawa ito alinman sa pamamagitan ng pagbuo ng mas maraming kita upang mapanatili ang regular na mga gastos, o sa pamamagitan ng pagpapanatiling patuloy sa pagbebenta at pagbabawas ng mga gastos.

Dahil ang pagbuo ng karagdagang kita ay mas mahirap sa karamihan ng oras kaysa sa pagputol ng mga gastos, ang mga tagapamahala sa pangkalahatan ay may posibilidad na gupitin ang paggastos ng mga badyet upang mapabuti ang kanilang mga ratios sa kakayahang kumita.

Pagsukat ng pagiging epektibo

Ginagamit ng mga kreditor at namumuhunan ang mga ratio na ito upang masukat kung gaano kabisa ang isang negosyo na maibabalik ang mga benta sa kakayahang kumita.

Gusto ng mga namumuhunan na tiyaking mataas ang kita upang maipamahagi ang mga dibahagi, habang nais ng mga nagpautang na tiyakin na ang kumpanya ay may sapat na kita upang mabayaran ang mga pautang nito.

Sa madaling salita, nais malaman ng mga panlabas na gumagamit na ang kumpanya ay gumagana nang mahusay.

Ang isang napakababang ratio ng kakayahang kumita ay magpahiwatig na ang mga gastos ay napakataas at ang pamamahala ay kailangang badyet at kunin ang mga gastos.

Mga halimbawa

Halimbawa 1

Ang kumpanya ng ABC International ay nakakuha ng isang netong kakayahang kumita pagkatapos ng buwis na $ 50,000, sa net sales na $ 1,000,000. Ang profit ratio o net profit margin ay:

$ 50,000 ng kakayahang kumita / $ 1,000,000 ng mga benta = 5% ratio ng Profitability.

Ang ratio ng net profit margin ay karaniwang ginagamit sa isang buwanang batayan kapag nagsasagawa ng isang buwan-buwan na paghahambing, pati na rin para sa mga resulta ng pahayag ng kita sa taun-taon at taun-taon.

Halimbawa 2

Ang Alaska Shop ay isang panlabas na tindahan ng pangingisda na nagbebenta ng mga pang-akit at iba pang kagamitan sa pangingisda sa publiko. Noong nakaraang taon, si Trisha ay nagkaroon ng pinakamahusay na taon ng benta na mayroon siya mula noong pagbubukas ng negosyo 10 taon na ang nakakaraan. Noong nakaraang taon, ang net sales ay $ 1,000,000 at ang kanyang net profit ay $ 100,000.

Narito ang pagkalkula ng profit profit ratio ng Trisha: $ 100,000 / $ 1,000,000 = 10%.

Tulad ng nakikita mo, na-convert lamang ng Alaska ang 10% ng mga benta nito sa kita. Maaari mong ihambing ang ratio na ito sa mga numero ng taong ito na $ 800,000 sa net sales at $ 200,000 sa net profitability.

Ngayong taon, ang Alaska ay maaaring gumawa ng mas kaunting mga benta, ngunit makikita mo na naputol nito ang mga gastos at sa gayon ay nagawang i-convert ang higit pa sa mga benta na ito sa kita, na may ratio na 25%.

Mga Sanggunian

1. James Maaga (2019). Ratios Indicator Indicator: Pagsusuri ng Profit Margin. Kinuha mula sa: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Ratio ng tubo - ratio ng kita ng margin. Mga tool sa Accounting. Kinuha mula sa: accountingtools.com.
3. Kurso ng Accounting ko (2019). Ratio ng Profit ng Margin. Kinuha mula sa: myaccountingcourse.com.
4. Si Kenton (2019). Kahulugan ng Profitability Ratios. Kinuha mula sa: investopedia.com.
5. CFI (2019). Ratios ng Profitability. Kinuha mula sa: corporatefinanceinstitute.com.