MGA KADAHILANAN SA PANANALAPI: MGA URI, KUNG ANO ANG MGA ITO AT HALIMBAWA - DUDAS - 2025

Ang mga ratios sa pananalapi ay mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya, na nilikha gamit ang paggamit ng mga bilang na numero na nahuli sa mga pahayag sa pananalapi upang makakuha ng mahalagang impormasyon tungkol sa isang samahan.

Ang mga numero na natagpuan sa mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya, na kung saan ay balanse ng sheet, income statement, at cash flow statement, ay ginagamit upang magsagawa ng dami ng pagsusuri at suriin ang pagkatubig, paglaki, mga margin, rate ng pagbabalik, pagkilos, kakayahang kumita. , at pagpapahalaga sa isang kumpanya.

Pinagmulan: pixabay.com

Pagdating sa pamumuhunan, ang pagsusuri ng impormasyon sa pahayag sa pananalapi ay isa sa pinakamahalagang elemento ng proseso ng pangunahing pagsusuri, kung hindi ang pinakamahalaga.

Kasabay nito, ang manipis na bilang ng mga numero sa mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya ay maaaring nakakagulat at nakakatakot sa maraming namumuhunan. Gayunpaman, sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga pinansiyal na mga ratio, posible na magtrabaho kasama ang mga numerong ito sa isang organisadong paraan.

Pagkalkula at pagsusuri

Ang pagkalkula ng mga pinansiyal na ratios ay medyo prangka. Gayunpaman, ang pag-unawa at pagpapakahulugan sa sinasabi nila tungkol sa kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya ay nangangailangan ng kaunting trabaho.

Ang mga itinatag na kumpanya ay madalas na mayroong maraming taon ng sheet ng balanse at data ng pahayag ng kita upang gumana kasama ang pagtatasa ng ratio.

Ang pagkalkula ng mga ratibo sa pinansya para sa iba't ibang mga panahon, alinman sa quarterly o taun-taon, ay tumutulong upang subaybayan ang mga kapaki-pakinabang na mga uso sa pagpapatakbo ng kumpanya.

Mga uri at kanilang mga katangian

Mga ratio ng pagkatubig

Ang mga ito ay mga ratibo sa pananalapi na sumusukat sa kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng maikli at pangmatagalang obligasyong pinansyal nito. Ang pinakakaraniwang mga ratio ng likidong pinansyal ay kasama ang sumusunod.

Kasalukuyang ratio

Sinusukat ng kasalukuyang ratio ang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng mga panandaliang pananagutan na may kasalukuyang mga pag-aari:

Kasalukuyang ratio = kasalukuyang mga assets / kasalukuyang pananagutan.

Mabilis na kadahilanan

Sinusukat ng mabilis na ratio ang kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng mga panandaliang pananagutan na may mabilis na mga pag-aari:

Mabilis na ratio = (kasalukuyang mga assets - inventory) / kasalukuyang mga pananagutan.

Ang ratio ng pagpapatakbo ng cash flow

Ito ay isang sukatan ng bilang ng mga beses na ang isang kumpanya ay maaaring magbayad ng kasalukuyang mga pananagutan sa cash na nabuo sa isang naibigay na panahon:

Operating ratio ng daloy ng cash = operating cash flow / kasalukuyang mga pananagutan.

Mga ratio ng leverage

Sinusukat nila ang dami ng equity na nagmumula sa utang. Sa madaling salita, ang mga ratios sa pananalapi sa pananalapi ay ginagamit upang suriin ang mga antas ng utang ng isang kumpanya. Ang pinakakaraniwang ratios sa pinansiyal para sa pagkilos ay kinabibilangan ng mga sumusunod:

Utang sa ratio ng asset

Sinusukat nito ang kamag-anak na halaga ng mga pag-aari ng isang kumpanya na ibinibigay salamat sa utang:

Ang ratio ng utang sa mga assets = kabuuang pananagutan / kabuuang assets.

Utang sa equity ratio

Ang ratio ng utang-sa-equity ay kinakalkula ang bigat ng kabuuang utang at pananagutan sa pananalapi kumpara sa equity equity '

Utang sa ratio ng equity = Kabuuang mga pananagutan / equity equity.

Ratio ng saklaw ng interes

Tinutukoy ng ratio ng saklaw ng interes kung gaano kadali ang isang negosyo na maaaring magbayad ng mga gastos sa interes nito:

Ratio ng saklaw ng interes = gastos ng operating / gastos sa interes.

Ang ratio ng saklaw ng serbisyo ng utang

Tinutukoy ng ratio ng saklaw ng serbisyo ng utang ang kadalian kung saan maaaring bayaran ng isang negosyo ang mga obligasyong pang-utang:

Ang ratio ng saklaw ng serbisyo ng utang = operating profit / kabuuang serbisyo sa utang.

Mga kadahilanang kahusayan

Kilala rin sila bilang mga indeks sa pananalapi sa aktibidad. Ginagamit ang mga ito upang masukat kung gaano kahusay ang gumagamit ng isang kumpanya at mga mapagkukunan nito. Ang pinakakaraniwang mga ratio ng kahusayan sa pananalapi ay kasama ang sumusunod.

Ratio ng pag-turn over ng aset

Sinusukat ng ratio ng turnover ng asset ang kakayahan ng isang kumpanya upang makabuo ng mga benta mula sa mga assets:

Asset ratio ng turnover = net sales / total assets.

Ratio ng imbentaryo ng imbentaryo

Sinusukat nito kung gaano karaming beses na naibenta ang imbentaryo ng isang kumpanya at pinalitan sa isang naibigay na panahon:

Ratio ng imbentaryo ng imbentaryo = gastos ng paninda na ibinebenta / average na imbentaryo.

Ang mga account na natatanggap na ratio ng turnover

Sinusukat ang bilang ng mga beses na maaaring ma-convert ng isang negosyo ang mga account na natatanggap sa cash sa isang naibigay na panahon:

Mga Account na Natatanggap na Ratio ng Pag-iisa ng Pook = Net Credit Sales / Average Accounts na matatanggap.

Mga araw ng benta sa imbentaryo

Ang mga araw ng benta sa ratio ng imbentaryo ay sumusukat sa average na bilang ng mga araw na pinapanatili ng isang kumpanya sa imbentaryo bago ibenta ito sa mga customer:

Mga araw ng pagbebenta sa imbentaryo = 365 araw / ratio ng pag-turno ng imbentaryo.

Mga kadahilanan sa kakayahang kumita

Sinusukat nila ang kakayahan ng isang kumpanya na makabuo ng kita na may kaugnayan sa kita, mga sheet ng balanse ng sheet, mga gastos sa operating, at kapital. Ang pinakakaraniwang ratios na kakayahang pang-pinansyal ay kinabibilangan ng mga sumusunod.

Ratio ng gross profitability

Ihambing ang gross profit ng isang kumpanya sa net net nito upang ipakita kung magkano ang kita ng isang kumpanya matapos mabayaran ang halaga ng paninda na ibinebenta:

Ratio ng gross profitability = gross profit / net sales.

Ang ratio ng pagpapatakbo ng kakayahang kumita

Ang ratio ng operating profitability ay kinukumpara ang kita ng operating ng isang kumpanya sa net sales upang matukoy ang kahusayan ng operating:

Operating ratio ng kakayahang kumita = operating profitability / net sales.

Bumalik sa Asset Ratio

Ang pagbabalik sa ratio ng mga assets ay sumusukat sa kahusayan kung saan ginagamit ng isang kumpanya ang mga assets nito upang makabuo ng kita:

Ratio ng pagbabalik sa mga assets = net return / total assets.

Ratio ng kakayahang kumita sa equity

Sinusukat ng ratio ng kakayahang kumita-sa-equity ang kahusayan kung saan ginagamit ng isang kumpanya ang equity nito upang makabuo ng kita:

Ratio ng pagbabalik sa equity = net return / equity shareholders '.

Mga ratio sa halaga ng merkado

Ginagamit ang mga ito upang suriin ang presyo ng mga namamahagi ng isang kumpanya. Ang pinakakaraniwang mga ratio ng halaga ng merkado ay kasama ang sumusunod.

Halaga ng libro bawat ratio ng pagbabahagi

Kinakalkula ng halaga ng libro sa bawat ratio ng halaga ang halaga ng bawat bahagi ng isang kumpanya batay sa kapital na magagamit sa mga shareholders:

Ratio ng halaga ng libro sa bawat bahagi = equity equity 'kabuuan ng pagbabahagi.

Ang ratio ng ani ng dividen

Sinusukat ng ratio ng ani ng dividend ang halaga ng mga dividends na nauugnay sa mga shareholders na may kaugnayan sa halaga ng pamilihan bawat bahagi:

Ang ratio ng ani ng dividend = dividends bawat share / share na presyo.

Mga kita bawat ratio

Sinusukat ng mga kita bawat share ratio ang halaga ng kita ng net para sa bawat natitirang bahagi:

Mga kita bawat ratio ng pagbabahagi = netong kita / kabuuang namamahagi natitirang.

Ratio ng kita-presyo

Ang ratio ng presyo ng kita ay naghahambing sa presyo ng stock ng isang kumpanya sa mga kita bawat bahagi:

Ratio ng kita ng presyo = Ibahagi ang presyo / Mga kita bawat bahagi.

Ano ang mga ratios sa pananalapi?

Ang mga ratios sa pananalapi ay ang pinaka-pangkaraniwan at laganap na mga tool para sa pagsusuri ng sitwasyon sa pananalapi ng isang kumpanya. Ang mga kadahilanan ay madaling maunawaan at madaling makalkula. Maaari rin silang magamit upang ihambing ang iba't ibang mga kumpanya sa iba't ibang mga industriya.

Dahil ang isang ratio ay simpleng paghahambing sa matematika batay sa mga proporsyon, ang parehong malaki at maliit na negosyo ay maaaring gumamit ng mga ratio upang matulungan silang ihambing ang kanilang impormasyon sa pananalapi.

Sa isang paraan, ang mga ratibo sa pananalapi ay hindi isinasaalang-alang ang laki ng isang kumpanya o industriya. Ang mga ratios ay isang magaspang na pagtantya lamang sa posisyon sa pinansiyal at pagganap.

Pinapayagan ang mga ratibo sa pananalapi sa mga kumpanya mula sa lahat ng mga industriya, laki, at sektor upang maihambing upang makilala ang kanilang mga kalakasan at kahinaan.

Pagsubaybay sa pagganap ng kumpanya

Ang pagpapasiya ng mga pinansiyal na mga ratio ay isinasagawa nang paisa-isa, tulad ng pagsubaybay sa paglipas ng panahon ng mga pagbabago sa kanilang mga halaga upang matuklasan ang mga uso na maaaring umuunlad sa isang kumpanya.

Halimbawa, ang isang pagtaas sa ratio ng utang-sa-asset ay maaaring ipakita na ang isang negosyo ay pasanin ng utang at maaaring sa huli ay mahaharap sa isang panganib ng default.

Gumawa ng mga paghahambing sa pagganap ng kumpanya

Ang paghahambing sa mga pinansiyal na mga ratio sa mga pangunahing mga katunggali ay ginagawa upang mapatunayan kung ang kumpanya na may kaugnayan sa average ng industriya ay gumaganap nang mas mahusay o mas masahol pa.

Halimbawa, ang paghahambing ng pagbabalik sa mga ari-arian sa pagitan ng mga kumpanya ay ginagawang mas madali para sa isang mamumuhunan o analyst upang matukoy kung aling mga pag-aari ng kumpanya ang ginagamit nang mas mahusay.

Mga gumagamit

Ang mga gumagamit ng mga pinansiyal na ratio ay may kasamang panloob at panlabas na mga bahagi ng kumpanya:

- Ang mga panloob na gumagamit ay ang mga may-ari, ang pangkat ng pamamahala at mga empleyado.

- Ang mga panlabas na gumagamit ay mga namumuhunan sa tingian, mga analista sa pananalapi, mga katunggali, creditors, mga awtoridad sa regulasyon, mga awtoridad sa buwis at mga tagamasid sa industriya.

Mga halimbawa

Ang pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay kinabibilangan ng mga ratios sa pananalapi. Para sa kumpanya ng ABC ang balanse nito at pahayag ng kita ay ipinakita:

Narito ang dalawang mga ratibo sa pananalapi na batay lamang sa kasalukuyang halaga ng asset at kasalukuyang pananagutan na lumilitaw sa sheet ng balanse ng ABC Company:

Kasalukuyang ratio = kasalukuyang mga pag-aari / kasalukuyang pananagutan = $ 89,000 / $ 61,000 = 1.46.

Mabilis na ratio = (kasalukuyang mga pag-aari - mga imbensyon) / kasalukuyang mga pananagutan = ($ 89,000 - $ 36,300) / $ 61,000 = $ 52,700 / $ 61,000 = 0.86.

Ang sumusunod na ratio ng pinansiyal ay nagpapahiwatig ng relasyon sa pagitan ng dalawang halaga ng balanse ng sheet: kabuuang pananagutan at kabuuang kapital:

Utang sa ratio ng equity = Kabuuang mga pananagutan / equity ng shareholders = $ 481,000 / $ 289,000 = 1.66.

Sa halimbawang ito, para sa bawat $ 1 na naambag ng mga shareholders, nag-ambag ang mga nagpautang ng $ 1.66.

Mga dahilan sa pananalapi kasama ang pahayag ng kita

Ang mga sumusunod na ratios sa pananalapi ay nauugnay ang halaga ng balanse ng sheet ng mga account na natatanggap at imbentaryo sa mga halaga sa pahayag ng kita. Upang mailarawan ang mga ratipong pampinansyal na ito, mayroon kaming sumusunod na pahayag sa kita:

Ratio ng imbento ng imbentaryo = gastos ng paninda na nabili / average na imbentaryo = $ 380,000 / $ 36,300 = 10.47 beses.

Mga Account na Natatanggap na Turnover Ratio = Net Credit Sales / Average Accounts Natanggap = $ 500,000 / $ 40,500 = 12.35 beses.

Mga Sanggunian

1. CFI (2019). Pinansiyal na mga ratio. Kinuha mula sa: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Tutorial sa Pananalapi Ratio. Kinuha mula sa: investopedia.com.
3. Kurso ng Accounting ko (2019). Pagtatasa ng Ratio sa Pinansyal. Kinuha mula sa: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Pinansiyal na mga ratio. Kinuha mula sa: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Ratios ng Pinansyal (Paliwanag). Coach ng Accounting. Kinuha mula sa: accountingcoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Nag-aalok ang Pagtatasa ng Ratio ng Pananalapi ng Mahahalagang Mga Insight sa Negosyo Ang Balanse Maliit na Negosyo. Kinuha mula sa: thebalancesmb.com.